Le PEA expliqué simplement : le guide pour débuter

Le PEA, c'est quoi ?

Le PEA n'est pas un placement en lui-même : c'est une enveloppe, un compte spécial dans lequel vous achetez des actions ou des ETF. Ce qui le rend intéressant, c'est son cadre fiscal : si vous le gardez assez longtemps, les gains réalisés à l'intérieur sont beaucoup moins imposés que sur un compte-titres ordinaire.

Il s'ouvre auprès d'une banque ou d'un courtier en ligne. Chaque personne majeure fiscalement domiciliée en France ne peut détenir qu'un seul PEA. Un couple peut donc en avoir deux, un par personne.

Ce que l'on peut y mettre

Le PEA est réservé aux actions de sociétés dont le siège est dans l'Union européenne (ou dans l'Espace économique européen), et aux fonds qui en respectent les règles. On ne peut donc pas y acheter directement une action américaine comme Apple, ni des cryptomonnaies.

Il existe pourtant de nombreux ETF éligibles au PEA qui suivent le monde entier ou les États-Unis. Ils utilisent une technique appelée réplication synthétique : ils détiennent des actions européennes et échangent leur performance contre celle de l'indice visé. Dans le catalogue Klar, le filtre « PEA éligible » et l'étiquette PEA des fiches permettent de les repérer en un clic.

Combien peut-on y verser ?

Les versements sur un PEA classique sont plafonnés à 150 000 €. Il s'agit de l'argent que vous déposez, pas de la valeur du compte : si vos placements prennent de la valeur au-delà de ce montant, ce n'est pas un problème. Il n'y a en revanche pas de minimum : on peut ouvrir un PEA avec quelques dizaines d'euros, selon l'établissement.

La règle des 5 ans

Tout se joue sur l'ancienneté du plan, comptée à partir du premier versement :

• Avant 5 ans, un retrait entraîne en principe la clôture du plan, et les gains sont imposés, sauf exceptions prévues par la loi (création d'entreprise, licenciement, invalidité…).
• Après 5 ans, les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu : seuls les prélèvements sociaux restent dus. Vous pouvez faire des retraits partiels sans fermer le plan, et continuer à y verser de l'argent.

Pourquoi l'ouvrir tôt

Puisque le compteur des 5 ans démarre au premier versement, beaucoup d'épargnants ouvrent un PEA le plus tôt possible avec une petite somme, simplement pour « prendre date ». Le jour où ils voudront investir davantage, leur plan aura déjà de l'ancienneté.

Cela ne veut pas dire qu'il faut y placer de l'argent dont vous aurez besoin bientôt : la bourse reste réservée à une épargne de long terme, après avoir constitué une épargne de précaution disponible.

Bien choisir son établissement

• Les frais de courtage : ils sont prélevés à chaque achat et comptent beaucoup pour de petits versements réguliers.
• Les frais de tenue de compte : certains établissements n'en facturent pas.
• Le choix d'ETF disponibles et la possibilité de programmer des achats automatiques.

En résumé

Le PEA est une enveloppe fiscale pour investir en actions européennes et en ETF éligibles, y compris des ETF monde. Il devient vraiment avantageux après 5 ans. Ouvrez-le tôt, versez régulièrement, privilégiez des ETF larges à frais réduits, et gardez à l'esprit que le capital investi en bourse n'est jamais garanti.