Comment nous notons chaque actif
Chaque fiche affiche trois scores sur 10 : débutant, stabilité et croissance. Ce sont des repères pédagogiques pour comparer des actifs très différents avec les mêmes mots. Ce ne sont ni des prévisions, ni des recommandations d'achat ou de vente.
Qui attribue les notes ?
Les scores sont des notes éditoriales : ils sont attribués à la main par l'équipe de Klar, à partir des critères décrits ci-dessous, puis relus actif par actif pour rester cohérents entre eux. Aucun algorithme ne les calcule automatiquement et aucun émetteur ne nous rémunère pour les obtenir.
L'échelle
- 7 à 10 (vert) : point fort sur ce critère.
- 4 à 6 (jaune) : dans la moyenne, avec des réserves.
- 1 à 3 (rouge) : point faible ou risque élevé sur ce critère.
Les trois scores sont indépendants : ils ne s'additionnent pas et il n'existe pas de « note globale ».
Score débutant
À quel point l'actif est adapté à une personne qui commence à investir. Nous regardons :
- La lisibilité : peut-on expliquer simplement ce que l'on achète ?
- La diversification : un ETF qui répartit l'argent sur des centaines d'entreprises passe avant une action seule.
- L'ampleur des baisses possibles : plus elles sont fortes et fréquentes, plus la note baisse.
- L'accès : cotation en euros, frais, éligibilité au PEA, facilité à l'acheter chez un courtier français.
En pratique, les notes les plus hautes (9 à 10) vont aux ETF larges sur les actions mondiales ou américaines. Les cryptos sont notées entre 1 et 4 : leurs variations extrêmes les rendent peu adaptées pour débuter.
Score stabilité
La régularité de l'actif dans le temps. Nous regardons l'ampleur des baisses passées, la sensibilité aux cycles économiques (énergie, luxe, automobile…), la régularité des résultats pour les entreprises et le degré de diversification pour les fonds. Les cryptos sont notées 1 ou 2.
Score croissance
Le potentiel de hausse à long terme tel qu'on peut le lire aujourd'hui : dynamisme du secteur, croissance passée de l'activité, taille déjà atteinte. Une entreprise très grande et mature a souvent moins de marge de progression qu'un secteur en forte expansion. C'est le score le plus incertain des trois : une croissance passée ne garantit jamais une croissance future.
Compatibilité avec votre profil
Un questionnaire de trois questions (durée de placement, réaction à une baisse de 20 %, objectif) classe votre profil en Prudent, Équilibré ou Dynamique : une majorité de réponses prudentes donne un profil Prudent, une majorité de réponses dynamiques un profil Dynamique, sinon Équilibré. Un actif est ensuite signalé compatible selon une règle simple et publique :
- Prudent : score stabilité et score débutant d'au moins 7.
- Équilibré : score débutant d'au moins 5.
- Dynamique : tous les actifs.
Cette indication aide à s'orienter dans le catalogue. Elle ne connaît ni votre patrimoine, ni vos revenus, ni votre fiscalité : ce n'est pas une recommandation personnalisée, et un actif « compatible » peut perdre de la valeur.
Les autres données des fiches
- Frais (TER), indice suivi, réplication, ISIN et éligibilité PEA des ETF : vérifiés un par un sur justETF, qui reprend les documents officiels des émetteurs.
- Secteur, pays, année de création, dividende : vérifiés à la main.
- Cours et graphiques : fournis en direct par TradingView.
- Prix du portefeuille simulé : Twelve Data en source principale ; CNBC (places européennes), Yahoo Finance puis Finnhub en secours, ces sources non officielles donnant des prix différés. Les prix sont conservés une heure au maximum, convertis en euros au taux de change de la BCE, et marqués « indicatif » lorsqu'ils viennent d'une source de secours, car ils peuvent être différés.
- Actualités : Finnhub, pour les actions cotées aux États-Unis et les cryptos.
- Une information que nous n'avons pas pu vérifier avec certitude est affichée « Non communiqué » : aucune donnée n'est inventée.
Les fiches indiquent leur date de dernière mise à jour. Les frais et caractéristiques d'un produit peuvent changer : vérifiez toujours le document d'informations clés (DIC) avant d'investir.
Les limites
Trois notes ne résument pas un investissement. Elles ne tiennent compte ni de votre situation personnelle, ni de votre fiscalité, ni du prix d'achat du moment. Elles peuvent évoluer, et deux personnes compétentes pourraient noter différemment le même actif.