Diversifier son épargne : pourquoi et comment faire simplement
« Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier » : l'expression est connue, mais que veut-elle dire concrètement quand on investit ? Voici pourquoi la diversification est la première protection de l'investisseur débutant, et comment la mettre en place sans complication.
Le problème : dépendre d'une seule entreprise
Imaginez que vous placiez toutes vos économies dans une seule action, même celle d'une entreprise très connue. Si elle traverse une crise, un scandale ou simplement une mauvaise année, c'est l'ensemble de votre placement qui en souffre. L'histoire de la bourse est pleine d'entreprises célèbres dont l'action a perdu une grande partie de sa valeur, voire a disparu.
Personne, même parmi les professionnels, ne sait prévoir à coup sûr quelles entreprises réussiront. La diversification ne cherche donc pas à trouver la meilleure : elle fait en sorte que l'échec de l'une ne ruine pas l'ensemble.
Les 4 façons de diversifier
1. Entre les entreprises
Détenir des dizaines, voire des centaines d'entreprises plutôt qu'une poignée. Si l'une d'elles chute, elle ne pèse qu'une petite part du total.
2. Entre les secteurs
La technologie, la santé, l'énergie ou la consommation ne réagissent pas de la même façon aux événements. Un portefeuille réparti entre plusieurs secteurs est moins sensible aux difficultés de l'un d'eux.
3. Entre les pays
Les économies ne vont pas toutes bien en même temps. Investir dans plusieurs régions du monde évite de dépendre d'un seul marché, qu'il soit français, européen ou américain.
4. Dans le temps
Investir la même somme chaque mois, plutôt que tout d'un coup, permet d'acheter parfois cher, parfois moins cher, et d'éviter de tout placer au pire moment. C'est le principe de l'investissement programmé.
La solution la plus simple : un ETF large
Construire soi-même un portefeuille de centaines d'actions serait long et coûteux. Un ETF qui suit un grand indice, comme le MSCI World, réalise les trois premières diversifications en un seul achat : plus d'un millier d'entreprises, de nombreux secteurs et une vingtaine de pays développés. Ajoutez un versement mensuel, et vous cochez les quatre cases.
Diversifié ne veut pas dire équilibré : le MSCI World est très concentré sur les États-Unis (environ 70 % de l'indice) et sur quelques grandes entreprises technologiques. Regardez toujours ce que contient l'indice suivi.
Les fausses diversifications
- Plusieurs ETF qui suivent le même indice : acheter trois ETF « monde » différents n'apporte rien de plus qu'un seul.
- Plusieurs actions du même secteur : cinq entreprises technologiques restent exposées aux mêmes risques.
- Beaucoup de cryptomonnaies différentes : elles ont tendance à monter et à baisser ensemble ; en posséder dix ne réduit guère le risque.
Ce que la diversification ne fait pas
Elle réduit le risque lié à une entreprise ou à un secteur, mais pas le risque du marché dans son ensemble. Lors d'une crise mondiale, la plupart des actions baissent en même temps, et un portefeuille diversifié baisse aussi. C'est pourquoi l'horizon de placement long et l'épargne de précaution restent indispensables.
En résumé
Ne pariez pas sur une seule entreprise. Un ETF large, alimenté chaque mois sur plusieurs années, apporte une diversification solide sans effort. Le comparateur et les scores de stabilité de Klar vous aident à voir d'un coup d'œil quels actifs sont les plus concentrés.
À titre informatif.